Tag lãi suất

bitcoin
FED giảm lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến Bitcoin?

Ngày nay, kịch bản cắt giảm lãi suất của Fed đối với Bitcoin có vẻ khá thú vị khi thị trường tiền điện tử dường như đang chuẩn bị cho một số thay đổi lớn về chính sách. Bitcoin đã đạt mức cao mới – khoảng 75.000 đô la – và các chuyên gia có phần chia rẽ về cách các động thái của Cục Dự trữ Liên bang có thể làm rung chuyển mọi thứ với tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là với tất cả những thứ về lãi suất đang diễn ra.

Động thái của Cục Dự trữ Liên bang: Việc cắt giảm lãi suất sẽ ảnh hưởng đến giá Bitcoin như thế nào

bitcoin

Dự đoán của chuyên gia chia rẽ về tác động của việc cắt giảm lãi suất

Hiện tại, các nhà phân tích thị trường không thể thực sự đồng ý về việc cắt giảm lãi suất của Fed có thể ảnh hưởng như thế nào đến Bitcoin. Trưởng phòng nghiên cứu của FalconX , David Lawant , tuyên bố:

“Quyết định này không quan trọng, nhưng sẽ có sự bất ổn đáng kể về mặt vĩ mô khi chúng ta bước vào năm 2025 dưới thời tổng thống Trump.”

Đây là một quan điểm khá thú vị. Nó thực sự cho thấy việc tìm ra chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến tài sản kỹ thuật số khó khăn như thế nào. Ai mà biết được, nó có thể đi theo cả hai hướng.

Lý do tăng trưởng của Bitcoin

bitcoin

Tại Swyftx , nhà phân tích thị trường hàng đầu của họ, Pav Hundal , có vẻ như có quan điểm lạc quan hơn. Ông lập luận:

“Quyết định của Fed có thể gây ảnh hưởng đến Bitcoin nhiều hơn cả kết quả bầu cử Hoa Kỳ.”

Có vẻ như ông ấy có thể nói về việc các nhà đầu tư sẽ tìm đến những thứ rủi ro hơn khi lãi suất thấp. Những khoản đầu tư an toàn đó có thể sẽ không mấy khả quan với mức lợi suất thấp hơn, vì vậy có thể sẽ có nhiều tiền hơn đổ vào thị trường tiền điện tử.

Các yếu tố kinh tế đang diễn ra

Vào thời điểm báo cáo, lãi suất thấp hơn vẫn đang phát huy tác dụng như thường lệ – giúp việc vay mượn rẻ hơn và khiến mọi người chi tiêu nhiều hơn. Hundal giải thích:

“Thị trường đã tái mạo hiểm vào Bitcoin. Việc cắt giảm 25 điểm cơ bản hoặc lớn hơn sẽ chỉ đẩy nhanh động thái đó và khiến giá Bitcoin sáu con số vào cuối năm trở thành một kịch bản thậm chí còn có khả năng xảy ra hơn.”

Hiện tại, toàn bộ mối quan hệ giữa chính sách và việc chấp nhận rủi ro có vẻ khá quan trọng đối với tài sản kỹ thuật số.

Xây dựng động lực thị trường

bitcoin

Thị trường đang có động lực thú vị, với các nhà đầu tư lớn có thể coi tiền điện tử là một cách để phòng ngừa rủi ro. Hundal nói thêm:

“Hiện tại, FOMO đang chồng chất FOMO trên thị trường. Chúng tôi thấy xu hướng tích lũy rõ ràng ngay sau lần cắt giảm lãi suất gần đây nhất, vì vậy có thể nói rằng mức cắt giảm 0,25% sẽ được đón nhận rất tích cực.”

bitcoin

Có vẻ như các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và tài sản kỹ thuật số đang trở nên gắn kết hơn. Chúng ta sẽ phải xem điều đó diễn ra như thế nào.

Nhìn về phía trước

Thị trường tiền điện tử vẫn đang cố gắng tìm hiểu xem tất cả những đợt cắt giảm lãi suất tiềm năng này có thể có ý nghĩa gì. Biến động giá Bitcoin có vẻ khá gắn liền với bức tranh kinh tế lớn hơn. Nó có thể có lợi cho sự tăng trưởng của tài sản kỹ thuật số, nhưng khó có thể nói chắc chắn. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho một số biến động xung quanh quyết định của Cục Dự trữ Liên bang và có vẻ như tiền điện tử có thể trở thành một lựa chọn đầu tư.

Lịch sử cho thấy khi tiền dễ vay hơn, mọi người có xu hướng chấp nhận nhiều rủi ro hơn – đó là cách mọi thứ diễn ra. Với tất cả các tổ chức lớn tham gia và các công cụ thị trường tốt hơn, Bitcoin đang ở một vị trí thú vị khi Fed suy nghĩ về động thái tiếp theo của mình. Toàn bộ vấn đề tiền điện tử dường như đang phát triển một chút, bắt đầu di chuyển giống như các thị trường truyền thống hơn khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra quyết định. Chúng ta sẽ xem mọi thứ diễn ra như thế nào.

nguồn: blog tiền ảo

FED
Fed Cắt Giảm Lãi Suất 0.25% – Tác Động Thế Nào Đến Kinh Tế?

Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất lần thứ hai trong năm nay, với mức 25 điểm cơ bản (0,25%).

Ngày 7/11, Fed quyết định tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ. Theo đó, lãi suất tham chiếu của Mỹ về 4,5-4,75%, tức hạ 25 điểm cơ bản (0,25%). Mức này bằng một nửa so với đợt điều chỉnh hồi tháng 9 (0,5%).

Quan chức Fed nhận định thị trường việc làm tại Mỹ đã bớt thắt chặt và lạm phát đang hướng về mục tiêu 2%. “Hoạt động kinh tế tăng trưởng với tốc độ ổn định”, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) thuộc Fed nhận định.

Cơ quan này cũng lặp lại nhận xét cách đây hai tháng, rằng rủi ro với thị trường việc làm và lạm phát “gần như ngang nhau”.

FED
Diễn biến lãi suất tham chiếu tại Mỹ giai đoạn 2000-2024. Đồ thị: CNBC

Thị trường chứng khoán Mỹ hiện chưa phản ứng với quyết định lãi suất của Fed. Chỉ số DJIA gần như đứng yên. S&P 500 tăng 0,65% và Nasdaq Composite tăng 1,38%.

Trong khi đó, giá vàng thế giới giao ngay tăng trở lại, tại 2.693 USD trong phiên 7/11. Mức này cao hơn giá đóng cửa phiên trước gần 35 USD một ounce.

Lãi suất tham chiếu của Fed áp dụng cho các khoản vay qua đêm liên ngân hàng. Đây không phải mức người tiêu dùng và doanh nghiệp phải trả, nhưng động thái của Fed ảnh hưởng đến lãi suất cho vay và tiết kiệm.

Khi lãi suất thấp, chi phí đi vay rẻ hơn, doanh nghiệp có thể đầu tư vào các dự án mới hoặc tuyển thêm nhân viên. Tương tự, người tiêu dùng chi tiêu nhiều hơn do gửi tiết kiệm kém hấp dẫn.

Dù vậy, các nhà kinh tế học cho rằng phải mất ít nhất một năm, tác động từ việc điều chỉnh này mới rõ rệt trong nền kinh tế. Điều này lý giải vì sao lãi suất tại Mỹ tăng từ đầu 2022, nhưng một năm sau lạm phát mới bắt đầu hạ nhiệt.

Gần một năm rưỡi qua, Fed đã nâng lãi suất 11 lần để ghìm lạm phát.

Cuộc họp của cơ quan này diễn ra chỉ một ngày sau bầu cử Tổng thống Mỹ. Việc ông Donald Trump đắc cử có thể tác động đến kế hoạch điều chỉnh lãi suất của cơ quan này, do các chính sách nâng thuế nhập khẩu và giảm thuế trong nước của Trump được dự báo kéo lạm phát tăng trở lại.

Fed còn một cuộc họp nữa vào tháng tới trong năm nay. Thị trường hiện vẫn kỳ vọng cơ quan này tiếp tục giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản.

theo Reuters

fed
Fed hạ lãi suất ảnh hưởng gì đến thị trường?

Fed hạ lãi suất tạo điều kiện cho các ngân hàng trung ương làm theo để hỗ trợ tăng trưởng, bên cạnh tác động tích cực lên chứng khoán, vàng.

Nhiều chuyên gia đang tranh luận về quy mô và tốc độ hạ lãi suất của chu kỳ nới lỏng tiền tệ mà Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu tuần này. Với khả năng Fed khởi đầu giảm 25 hoặc 50 điểm cơ bản, nhiều hy vọng rằng kinh tế Mỹ sẽ “hạ cánh mềm” thành công, tức giảm lạm phát nhưng không gây suy thoái.

“Chúng ta vẫn chưa biết chu kỳ này sẽ như thế nào – liệu nó giống như năm 1995 khi chỉ có 75 điểm cơ bản bị cắt giảm hay đợt cắt giảm đến 500 điểm cơ bản giai đoạn 2007-2008”, Kenneth Broux, Trưởng bộ phận nghiên cứu doanh nghiệp, ngoại hối và lãi suất tại Societe Generale cho biết.

Nhưng điều rõ ràng là quyết định cắt giảm lãi suất lần đầu sau 4 năm của Fed sẽ có ảnh hưởng vượt ra ngoài nước Mỹ. Sau đây là một số tác động chính, theo Reuters.

Dẫn dắt các ngân hàng trung ương hạ lãi suất

Vào mùa xuân, khi lạm phát ở Mỹ cao hơn dự kiến, lo ngại về việc Fed sẽ giữ nguyên lãi suất cả năm nay nổi lên. Trong kịch bản này, các tổ chức như Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hoặc Ngân hàng Canada gặp khó trong việc lựa chọn có nên hạ lãi suất hay không, nhằm kích thích kinh tế.

Nhưng giờ, việc Fed bắt đầu hành động giúp ngân hàng trung ương các nước phát triển khác dễ cân nhắc chính sách tiền tệ hơn. Các nhà giao dịch đang dự đoán các ngân hàng trung ương khác sẽ lần lượt đi theo Fed. Tuy nhiên, ECB và Ngân hàng trung ương Anh khả năng có số lần cắt giảm ít hơn Fed vì vẫn còn cảnh giác với lạm phát.

Ngoài ra, thị trường trái phiếu toàn cầu cũng hưởng lợi, vì nó vốn thường diễn biến theo trái phiếu kho bạc Mỹ. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ, Đức và Anh đều đang hướng đến mức giảm quý đầu tiên kể từ cuối năm 2023, khi Fed tiến gần bước ngoặt hạ lãi suất ngày 18/9. Điều này có nghĩa giá trái phiếu tăng.

lãi suất

Áp lực từ “USD khó giảm sâu”

Các nền kinh tế có thể thất vọng trong việc giá trị đồng nội tệ nâng cao nhờ USD suy yếu khi Mỹ hạ lãi suất. JPMorgan chỉ ra rằng 3 trong 4 chu kỳ nới lỏng tiền tệ gần đây, USD thực tế đã mạnh lên.

Bởi lẽ, triển vọng USD phụ thuộc nhiều vào tương quan so sánh giữa mức lãi suất của Mỹ và lãi suất của các quốc gia khác. Nếu lãi suất ở Mỹ cao hơn so với các nước khác, USD thường trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư và ngược lại.

Yên Nhật và franc Thụy Sĩ được xem là các loại tiền tệ trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, theo khảo sát của Reuters, mức chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và hai nước này có thể giảm một nửa vào cuối 2025. Nghĩa là hai đồng tiền này có thể kém hấp dẫn hơn, làm cho các nhà đầu tư tiếp tục cân nhắc giữ USD.

Bảng Anh (GBP) và đôla Australia có thể chỉ đạt được chênh lệch lãi suất tương đối nhỏ, tức ngay cả khi lãi suất ở hai nước có cao hơn Mỹ một chút thì vẫn không đủ lớn để làm cho hai đồng tiền này hấp dẫn hơn đáng kể so với USD. Vì vậy, USD sẽ tiếp tục duy trì sự hấp dẫn với các nhà đầu tư quốc tế trừ khi Mỹ có lãi suất thực sự thấp.

Trong bối cảnh này, các nền kinh tế châu Á đã “đi trước thị trường” trong việc dự đoán Mỹ cắt giảm lãi suất, dẫn đến nhiều đồng tiền như won Hàn Quốc, baht Thái Lan và ringgit Malaysia tăng giá vào tháng 7 và 8. Nhân dân tệ cũng đã phục hồi khoản mất giá từ đầu năm so với USD. Điều này cho thấy các thị trường châu Á đã phản ứng tích cực với kỳ vọng về việc Mỹ cắt giảm lãi suất, làm tăng giá trị các đồng tiền của họ so với USD.

vàng

Giá vàng hưởng lợi

Trong lĩnh vực hàng hóa, các kim loại quý sẽ hưởng lợi từ hành động của Fed. Giá vàng thường ngược chiều với lãi suất vì nhu cầu đầu tư vào vàng tăng lên khi lãi suất thấp. Hiệu suất của nó cũng vượt trội hơn các kim loại khác. Vàng cũng đang ở mức cao kỷ lục nhưng chuyên gia John Reade của Hội đồng Vàng Thế giới khuyến nghị các nhà đầu tư thận trọng.

Ông chỉ ra rằng các nhà đầu cơ trên thị trường vàng tương lai đang đặt cược vào giá tăng. Tuy nhiên, có một chiến lược phổ biến gọi là “mua tin đồn, bán sự thật”, nghĩa là các nhà đầu cơ mua vào khi nghe thông tin dự đoán rằng giá vàng sẽ tăng (mua tin đồn).

Khi sự việc thực sự xảy ra, tức giá vàng đạt mức cao như dự đoán, họ bán ra để thu lợi nhuận (bán sự thật). Nói cách khác, giá vàng có thể không duy trì mức cao kỷ lục lâu dài nếu các nhà đầu cơ quyết định xả hàng lúc giá đạt đỉnh họ muốn.

Ngoài kim loại quý, kim loại cơ bản như đồng cũng hưởng lợi. Lãi suất thấp hơn và USD có thể yếu hơn một chút giúp chi phí mua kim loại nhẹ hơn, giúp kích cầu tiêu thụ. “Lãi suất cao là lực cản quan trọng đối với kim loại cơ bản, gây ra áp lực về nguồn cầu đáng kể”, Ehsan Khoman, chuyên gia của MUFG cho biết.

nguồn: VnExpress

fed xén lông cừu
FED và chu kỳ “xén lông cừu”

FED – Cục dự trữ liên bang Mỹ sẽ thực hiện quy trình “xén lông cừu” qua các bước: “Bơm – Thổi – Xén”. Đây là cách mà FED chi phối và điều tiết nền kinh tế toàn cầu.

Giả định lấy bối cảnh vừa trải qua 1 Cuộc đại khủng hoảng, nền kinh tế kiệt quệ, các hoạt động sản xuất đình trệ, kinh doanh bị tê liệt. Khi đó hành động đầu tiên của Fed sẽ là bơm tiền(in tiền).

Quá trình 1: Bơm tiền

Bơm tiền thông qua việc phát hành trái phiếu chính phủ Mỹ. Các nhà đầu tư trong và ngoài nước Mỹ, chính phủ các nước khác sẽ mua trái phiếu Mỹ hưởng “lợi suất trái phiếu” theo từng kỳ hạn 3 năm, 5 năm, 10 năm. Khi chính phủ Mỹ đã thu hút được lại nguồn lớn $ từ dân, từ các nước.

Fed tiếp tục thực hiện hành động “bơm” tiền ra khắp thị trường trong nước và khắp thế giới bằng các gói cho vay, gói cứu trợ, phục hồi nền kinh tế, giảm lãi suất cho vay để hỗ trợ doanh nghiệp khỏi phá sản…thậm chí lãi suất bằng 0.

Hoạt động bơm tiền của FED mở đầu cho chu trình “xén lông” nền kinh tế thế giới. USD là đồng tiền được dự trữ và có sức mạnh thanh khoản lớn nhất thế giới.
Do đó, khi Mỹ bơm tiền ra lưu thông, không chỉ dân Mỹ mà các nước khác cũng sẽ vay đồng USD. Để vay được đồng $, người dân, doanh nghiệp trong và ngoài nước phải có tài sản thế chấp cho Fed.

Như các nước sẽ dùng trái phiếu của nước đó để đổi lấy USD mang về. Khi đã có USD rồi, những nước này (chủ yếu là các nước đang phát triển) cũng sẽ in tiền ra để cứu nền kinh tế của nước mình. Khi hoàn thành bước bơm này để “cứu sống cừu”. Fed tiến đến bước tiếp theo “Thổi” hay “vỗ béo cừu”.

Quá trình 2: Thổi

Dòng tiền dư thừa trên trị trường thổi các loại bong bóng tài chính phình to. Tiền dư đổ vào chứng khoán, vào vàng, vào bất động sản, kinh doanh, sản xuất… Các doanh nghiệp làm ăn khấm khá, tiếp tục thế chấp để vay thêm tiền các ngân hàng để kinh doanh, sản xuất. Đẩy các thị trường tiếp tục tăng cao tạo ra các “bong bóng tài chính khổng lồ”…

Những bong bóng tài chính khổng lồ là hệ quả của quá trình “bơm – thổi” bởi FED.

Giai đoạn này diễn ra ở đỉnh của suy thoái kinh tế. “Đồng tiền mất giá, vàng  tăng cao, BĐS tăng, giá cả hàng hoá đều cao ( tiền tràn ngập khắp mợi nơi). Nhưng chi tiêu thắt chặt, hàng hoá tồn kho“.
Cái vòng tròn bơm, thổi này lặp đi lặp lại tiếp tục đẩy lạm phát lên cao. Khi đã thấy những “con cừu”  đủ lông để xén Fed tiến đến bước tiếp theo.

Quá trình 3: Xén lông cừu

Xén ở đây là hút lại tiền, bỏ lại 1 núi nợ cho thế giới. Bằng cách tăng lãi suất tiết kiệm, dòng tiền từ dân sẽ đổ vào ngân hàng để lấy lãi suất cao. Đồng thời đó ngân hàng tăng lãi suất cho vay. Dân bán vàng đi gửi tiết kiệm, giá vàng đi ngang và đi xuống.Tăng lãi suất cho vay khiến các doanh nghiệp hoạt động kém sẽ phải phá sản…

Giai đoạn này diễn ra khi bánh xe kinh tế khởi động lại. Doanh nghiệp bán bớt bất động sản lấy vốn làm ăn. Một mặt khác, cũng là lúc thị trường đào thải những doanh nghiệp kém hiệu quả.

Lãi suất vay cao cộng với làm ăn kém hiệu quả, doanh nghiệp sẽ bị ngân hàng xiết nợ.

Việc tăng lãi suất của Fed làm thắt chặt nguồn cung tiền, đồng thời kéo theo các nước khác cũng phải tăng lãi suất theo… Điều này dẫn đến các dòng tiền mới không được tạo ra làm khối lượng lớn tài sản như bất động sản, chứng khoán, vàng được thổi giá trước đó phải trở lại…mặt đất.

Các loại bong bóng vàng, BĐS, chứng khoán nổ, vỡ, trở về với giá trị thực. Giai đoạn cuối cùng “ Xén lông cừu” là lúc FED sẽ thu về lượng tài sản khổng lồ…Lúc này, Fed là con “cá voi khổng lồ” chỉ việc há to hàm nuốt hết tài sản của những tay mơ còn chưa hiểu được vì sao mình phá sản.

Đó chính là 3 giai đoạn của chu kỳ “xén lông cừu” mà Fed thực hiện với khoảng thời gian kéo dài từ 10-12 năm. Vòng lặp chu kỳ “xén lông cừu” cứ thế tiếp tục.

fed xén lông cừu

Tóm lại:

Đây chính là cách Fed vận hành nền kinh tế thế giới. Việc tăng giảm lãi suất cơ bản của Fed sẽ chi phối giá vàng và các loại tài sản…

Chỉ một hành động hạ và tăng lãi suất, Fed sẽ xuất khẩu được lạm phát đi khắp thế giới. Khi kinh tế hồi phục cũng là lúc các nước đang trả nợ thay cho nước Mỹ.

Người biết tận dụng chu kỳ “xén lông cừu” và kiểm soát tốt tâm lý sẽ giàu có lên nhanh chóng. Người coi thường nó và thờ ơ sẽ bị đào thải dù cho trước đó họ mạnh tới cỡ nào.

fed
FED là gì? Lãi suất FED ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế?

FED là một từ khá quen thuộc đối với những ai quan tâm đến đầu tư và tài chính. Các nhà đầu tư dù là nhà đầu tư F0 hay “lão làng” trong thị trường thường hay nghe đến việc FED tăng lãi suất ảnh hưởng đến toàn cầu. Vậy cụ thể FED là gì? Lịch sử hình thành phát triển ra sao? Và vai trò của tổ chức này đối với thị trường tài chính như thế nào? hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này nhé!

FED là gì?

FED (viết tắt của Federal Reserve System hay Cục dự trữ liên Bang), là Ngân hàng Trung ương Mỹ, được thành lập vào ngày 23/12/1913. FED đã được ký hoạt động bởi tổng thống Woodrow Wilson theo một đạo luật mang tên “Federal Reserve Act” nhằm để duy trì các  chính sách tiền tệ linh hoạt, cũng như giữ sự ổn định và an toàn cho nền kinh tế nước Mỹ.

Thực tế, FED là tổ chức tài chính hoàn toàn độc lập, không bị phụ thuộc hay tác động của Chính phủ Hoa Kỳ. FED là tổ chức duy nhất được phép in tiền đô la Mỹ (USD).

Cơ cấu hệ thống FED

FED thường sẽ bao gồm một số các cơ sở tài chính tương đối quan trọng của nhà nước và tư nhân. Hệ thống Dự trữ Liên bang sẽ có cơ cấu tổ chức bao gồm một số thành phần chính:

  • Hội đồng Thống đốc sẽ bao gồm 7 thành viên, có nhiệm kỳ hoạt động trong 14 năm, do chính Tổng thống Hoa Kỳ chỉ định.
  • Ủy Ban Thị Trường Mở Liên Bang, gọi tắt là FOMC: bao gồm 7 thành viên của Hội đồng Thống đốc và thêm 5 chủ tịch ngân hàng chi nhánh
  • 12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực: Boston, New York, Philadelphia, hay Chicago, St. Louis, Richmond, Cleveland, Atlanta, cũng với Minneapolis, Kansas City, Dallas và San Francisco.
  • Hệ thống các ngân hàng thành viên.

fed

Vai trò của FED

FED là một tổ chức độc lập, không bị chi phối bởi Chính phủ Hoa Kỳ, đồng thời là tổ chức duy nhất có quyền phát hành Đô la Mỹ (USD). Vì thế, FED đóng một vai trò quan trọng trong việc quản lý chính sách tiền tệ của đất nước.

Bên cạnh đó, việc điều chỉnh lãi suất và áp dụng các biện pháp thị trường mở qua các cuộc họp quyết định chính sách tiền tệ có tác động lớn đến hệ thống tài chính toàn cầu. Đồng thời, FED giúp duy trì sự ổn định và thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế Hoa Kỳ.

Nhiệm vụ

FED thực hiện nhiều nhiệm vụ quan trọng, cụ thể:

  • Thực thi tất cả các chính sách tiền tệ quốc gia bằng cách tạo ra các tác động liên quan đến điều kiện tiền tệ. Tín dụng với các mục đích tối đa việc làm, ổn định việc giá cả và điều hòa các lãi suất dài hạn.
  • Giám sát và quy định tất cả các tổ chức ngân hàng để có thể đảm bảo hệ thống tài chính và các ngân hàng quốc gia được an toàn, vững vàng và bảo đảm tối đa quyền tín dụng của tất cả những người tiêu dùng.
  • Duy trì được sự ổn định của toàn bộ nền kinh tế và kiềm chế được các rủi ro từ hệ thống có thể sẽ phát sinh trên thị trường tài chính.
  • Cung cấp hầu hết các dịch vụ tài chính cho tất cả các tổ chức quản lý tài sản có giá trị. Các tổ chức chính thức ở nước ngoài và chính phủ Hoa Kỳ sẽ đóng vai trò chủ chốt trong việc vận hành hệ thống để chi trả cho quốc gia.

fed

Nguyên nhân khiến lãi suất FED thay đổi

Lãi suất FED tăng

Khi FED tăng lãi suất, mục tiêu chính thường là kiềm chế sự gia tăng nhanh chóng của lạm phát. Lạm phát có thể xảy ra khi có quá nhiều tiền mặt trong hệ thống kinh tế, lãi suất thấp khuyến khích vay mượn, và cầu kéo tăng cao. Điều này dẫn đến sự gia tăng đột ngột trong giá cả hàng hóa và dịch vụ.

Việc tăng lãi suất không chỉ ảnh hưởng đến lạm phát mà còn tác động đến các khía cạnh khác của nền kinh tế. Khi lãi suất tăng, việc vay tiền trở nên đắt đỏ hơn, do đó làm giảm việc mua sắm và đầu tư. Từ đó, có thể dẫn đến sự suy thoái kinh tế, tăng tỷ lệ thất nghiệp và làm khó khăn cho doanh nghiệp.

Lãi suất FED giảm

Ngược lại, khi FED giảm lãi suất, nhằm mục đích muốn kích thích nền kinh tế bằng cách làm cho việc vay mượn trở nên rẻ hơn, thúc đẩy các hoạt động kinh doanh và đầu tư. Bên cạnh đó, lãi suất FED giảm thì các ngân hàng trung ương thế giới sẽ giảm lãi suất nhằm thúc đẩy nền kinh tế quốc nội.

FED tăng lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế?

FED tăng lãi suất gây ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế thế giới. Cụ thể:

  • FED đã tăng lãi suất vào tháng 6/2023 và dự báo còn tăng vào cuối năm 2023. Điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến phục hồi kinh tế (do tiêu dùng, đầu tư giảm), đẩy kinh tế Mỹ vào tình trạng suy thoái.
  • Dự báo lãi suất ở Mỹ sẽ tăng lên 3.8% vào năm 2023, tăng chi phí vốn và trả nợ cho hộ gia đình và doanh nghiệp, làm tăng áp lực lên tình hình kinh tế. Ngoài ra, tình hình căng thẳng Nga – Ukraine và chính sách Zero Covid của Trung Quốc gây khó khăn cho thị trường và làm tăng áp lực lạm phát.
  • Việc FED tăng lãi suất khiến tỷ giá USD tăng, thuận lợi cho xuất khẩu nhưng tạo áp lực lạm phát nhập khẩu.
  • Tăng lãi suất làm thay đổi dòng vốn đầu tư, tạo sự biến động trên thị trường và dịch chuyển danh mục đầu tư đến các kênh an toàn hơn.

Kết luận:

Bài viết trên đã tổng hợp những điều cơ bản về FED mà một nhà giao dịch nào cũng phải biết, mong rằng bài viết này sẽ giúp ít cho bạn. Chúc bạn giao dịch thành công!

phân tích cơ bản
Phân tích cơ bản là gì? Hướng dẫn giao dịch chi tiết

Phân tích cơ bản là một trong những phương pháp phân tích thị trường forex được nhiều anh em trader ưa chuộng, bởi nó không cần phải sử dụng quá nhiều công cụ như phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, để phân tích hiệu quả đòi hỏi nhà đầu tư phải có kiến thức nền tảng về kinh tế, chính trị, tài chính vi mô và vĩ mô… Vậy cụ thể, phân tích cơ bản là gì? Nó có ưu và nhược điểm gì? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản trong thị trường tài chính nói chung là một phương pháp xác định giá trị nội tại của một loại tài sản, thông qua việc đánh giá các yếu tố tác động bên trong lẫn bên ngoài như: kinh tế, xã hội, chính trị, tài chính… Từ đó, đưa ra dự báo xu hướng biến động của giá trong tương lai.

Mục đích của phân tích cơ bản chính là đánh giá xem tài sản đó đang bị định giá cao hơn hay thấp hơn giá trị nội tại của nó hay không. Nếu cao hơn thì khả năng trong tương lai thị trường sẽ điều chỉnh giá giảm, còn nếu bị định giá thấp hơn thị trường sẽ điều chỉnh giá tăng để tài sản phản ánh đúng giá trị nội tại của nó.

Trong Forex, phân tích cơ bản thường xem xét các yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến việc định giá đồng tiền của một đất nước. Nếu nó tốt, giá trị đồng tiền sẽ mạnh lên, thu hút được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư và doanh nghiệp nước ngoài tham gia đầu tư vào quốc gia đó. Nhu cầu quy đổi tiền tệ để mua tài sản tại một quốc gia tăng lên cho thấy đồng tiền của quốc gia đó càng có giá trị.

Các yếu tố quan trọng khi phân tích cơ bản

Thông thường, khi tham gia giao dịch forex các trader thường quan tâm đến các cặp tỷ giá chính (có chứa đồng đô la Mỹ). Do đó, khi phân tích cơ bản các nhà đầu tư cần phải phân tích các yếu tố có thể ảnh hưởng đến tỷ giá của các cặp tiền tệ này. Đặc biệt là các yếu tố ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ, bởi USD chính là đồng tiền mạnh nhất, có ảnh hưởng lớn đến các đồng tiền của những quốc gia khác.

Có rất nhiều yếu tố tác động đến tỷ giá của các cặp tiền tệ trong forex. Tuy nhiên, trong nội dung bài viết này sẽ tập trung vào phân tích 3 yếu tố chính có tác động lớn đến giá trị tiền tệ của một quốc gia, đó là:

1. Các yếu tố kinh tế

Tiền tệ của một quốc gia có giá trị hay không sẽ phụ thuộc vào nền kinh tế của quốc gia đó có mạnh hay không. Nếu kinh tế của quốc gia đó phát triển mạnh thì đương nhiên giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó sẽ tăng cao và ngược lại. Để đánh giá tình hình kinh tế của một quốc gia chúng ta sẽ xem xét các chỉ số như: lãi suất, lạm phát, GDP, tỷ lệ thất nghiệp..

  • Lãi suất

Lãi suất là chỉ số quan trọng nhất có thể ảnh hưởng đến giá cả của các loại tiền tệ đặc biệt là lãi suất chiết khấu. Đây là loại lãi suất mà các ngân hàng trung ương cho các ngân hàng thương mại vay. Các ngân hàng thương mại sẽ lấy đó làm cơ sở để ấn định và điều chỉnh lãi suất cho các cá nhân, tổ chức.

Khi lãi suất tăng yêu cầu ngân hàng phải gia tăng tiền dự trữ. Như vậy số tiền cho vay sẽ giảm và lãi suất vay tăng lên. Ngược lại, khi lãi suất chiết khấu giảm, các ngân hàng thương mại có thể hỗ trợ doanh nghiệp vay với lãi suất thấp. Khi này các doanh nghiệp sẽ mở rộng quy mô, kinh tế phát triển đẩy giá của đồng tiền nội tại tăng lên.

Tuy nhiên, trong dài hạn nếu cho vay nhiều chứng tỏ lượng tiền lưu thông trên thị trường nhiều sẽ dẫn đến lạm phát và đồng tiền sẽ mất giá. Nếu lãi suất tăng thì đồng nội tệ cũng sẽ tăng.

lãi suất

  • Lạm phát

Lạm phát là tốc độ tăng giá của hàng hóa và dịch vụ. Nguyên nhân dẫn đến lạm phát chính là do lượng tiền đang lưu thông quá nhiều nhiều. Khi này để cân bằng các ngân hàng trung ương sẽ kiểm soát lãi suất để đồng tiền quốc gia đó có thể tăng giá.

Dựa vào chỉ số này trader có thể dự đoán được xu hướng tăng hay giảm của một đồng tiền nào đó. Tuy nhiên, cũng phải lưu ý rằng giao dịch Forex luôn đi theo cặp nên cần phải phân tích tổng thể cả 2 đồng tiền để đưa ra lựa chọn hợp lý.

  • Tỷ lệ thất nghiệp

Tỷ lệ thất nghiệp tăng chứng tỏ hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp hoạt động kém, không mở rộng và bị ngưng trệ… Về lâu dài điều này sẽ ảnh hưởng đến sức khỏe kinh tế của một quốc gia và hiển nhiên giá nội tại cũng sẽ giảm. Ngược lại nếu tỷ lệ thất nghiệp thấp chứng tỏ các cơ sở sản xuất đang mở rộng quy mô, kinh tế của đất nước tốt nên giá của đồng nội tệ sẽ tăng.

  • GDP – Tổng sản phẩm quốc nội

GDP là thước đo tất cả các hàng hóa và dịch vụ được sản xuất của một quốc gia trong một giai đoạn cụ thể. Các nhà đầu tư có thể dựa vào tốc độ tăng trưởng của GDP để xác định mức độ tăng trưởng của nền kinh tế. Tuy nhiên, cũng cần phải nhớ rằng GDP tăng chưa thể khẳng định được kinh tế của quốc gia tốt. Bởi nếu lượng hàng hóa sản xuất nhiều nhưng không thể tiêu thị thì hàng sẽ tồn động, tiền sẽ âm 1 chỗ, doanh nghiệp điêu đứng. Từ đó sẽ dẫn đến kinh tế bị trì trệ. Do vậy khi đánh giá, nhà đầu tư cần xem xét thêm 2 yếu tố là cung cầu.

2. Các yếu tố chính trị – xã hội

Các yếu tố chính trị của một quốc gia bao gồm: luật lệ, bộ máy quản lý, quân sự, biểu tình, đình công…Tất cả các yếu tố này đều ảnh hưởng đến giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó. Một quốc gia có tình hình chính trị không tốt hay thường xuyên xảy ra các sự kiện xã hội mang tính tiêu cực như: biểu tình, bạo động, xung đột quân sự,… sẽ ảnh hưởng rất lớn đến nền kinh tế và làm suy yếu giá trị đồng nội tệ.

Ngoài ra, các sự kiện quan trọng như bầu cử cũng luôn được các nhà đầu tư quan tâm, đặc biệt là kết quả bầu cử tổng thống Mỹ, bởi nó không chỉ ảnh hưởng đến kinh tế, chính trị của Hoa Kỳ mà còn ảnh hưởng đến nhiều quốc gia trên thế giới.

bầu cử Mỹ

Các yếu tố về chính trị thường có mức độ tác động đến giá trị đồng nội tệ nhẹ hơn so với các yếu tố về kinh tế, tuy nhiên nó vẫn quan trọng hơn trong dài hạn.

3. Các sự kiện bất ngờ

Các sự kiện bất ngờ như: thiên tai, bão lụt, sóng thần… cũng ảnh hưởng khá lớn đến tình trạng kinh tế của một đất nước, từ đó sẽ làm giảm giá trị đồng nội tệ.

Ưu – Nhược điểm của phương pháp phân tích cơ bản

Bất kỳ phương pháp phân tích nào cũng có những ưu điểm và hạn chế nhất định, và phân tích cơ bản cũng không ngoại lệ. Để giúp mọi người hiểu rõ hơn về phân tích cơ bản forex, sau đây chúng tôi sẽ đưa ra những nhận định về ưu, nhược điểm của phương pháp phân tích này.

Ưu điểm:

  • Hỗ trợ dự đoán các xu hướng dài hạn khá chính xác.
  • Các tin tức tác quan trọng thường gây nên tác động mạnh đến giá. Nếu nhanh nhạy có thể nắm bắt thời cơ để kiếm nhiều lợi nhuận hơn. Hoặc cũng có thể phản ứng kịp thời để giảm thiểu các rủi ro.

Nhược điểm:

  • Không phù hợp với các chiến lược giao dịch ngắn hạn hoặc scalping.
  • Không phù hợp với các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm.
  • Phải dành nhiều thời gian đọc tin tức và nhanh nhạy với các thông tin

Công cụ phân tích cơ bản trong Forex

Để phân tích cơ bản thông thường các nhà đầu tư sẽ sử dụng các nguồn thông tin có sẵn, bao gồm:

  • Đối với các yếu tố kinh tế

Các chỉ số kinh tế như: lãi suất, lạm phát, GDP, tỷ lệ thất nghiệp… các nhà đầu tư có thể theo dõi thông qua chính sách tiền tệ, bản công bố lãi suất của ngân hàng trung ương, Bộ tài chính… Nếu muốn theo dõi các tin tức kinh tế, tài chính của Mỹ, nhà đầu tư có thể xem trên các phương tiện truyền thông chính thống của Mỹ như: Bloomberg, CNN, Fox News, CBS…

Trong forex, các đồng tiền được nhà đầu tư quan tâm nhất gồm: USD, EUR, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF, NZD. Do đó, nhà đầu tư có thể theo dõi các thông tin của NHTW các quốc giá đó qua: FED, ECB, BoE, BoJ, RBA, BoC, SNB và RBNZ.

  • Đối với các yếu tố chính trị, xã hội:

Về vấn đề chính trị – xã hội, các nhà đầu tư có thể theo dõi qua các phương tiện truyền thông đại chúng, các trang mạng xã hội, báo chí… để nắm bắt thông tin kịp thời.

  • Lịch kinh tế

Đây là công cụ không thể thiếu đối với các nhà đầu tư theo trường phái phân tích cơ bản. Lịch kinh tế sẽ cung cấp thông tin về chỉ số kinh tế của tất cả các quốc gia trên thế giới, bao gồm: thời gian, mức độ tác động đến giá trị đồng nội tệ của quốc gia đó… 

Xem lịch kinh tế ở một vài website uy tín: investing, ForexFactory, …

Kết luận

Trên đây chúng tôi đã giới thiệu về phân tích cơ bản là gì, ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản trong forex. Hy vọng, những chia sẻ này sẽ cung cấp các thông tin hữu ích và giúp nhà đầu tư tìm ra phương pháp phân tích thị trường ngoại hối phù hợp với mình.

Chúc bạn giao dịch thành công!

Tham gia cộng đồng FxStreetVN zalo: https://zalo.me/g/ppyamy101